Zatwierdzenie prospektu przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) umożliwia spółce ROBYG S.A. rozpoczęcie procesu ofertowania akcji. Zapisy dla inwestorów indywidualnych oraz proces budowy księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych zaplanowano w terminie od 17 do 23 czerwca 2026 roku. Cena maksymalna w ofercie została ustalona na 36,00 PLN za jedną akcję.

Oscar Kazanelson, Przewodniczący Rady Nadzorczej ROBYG | Źródło: materiały prasowy

Struktura oferty i cele emisyjne

Oferta publiczna ROBYG obejmuje dwie części. Pierwsza to sprzedaż do 25 mln istniejących akcji należących do TAG Beteiligungs- und Immobilienverwaltungs GmbH, akcjonariusza będącego w całości własnością TAG Immobilien AG. Druga część to emisja do 9,6 mln nowych akcji przez samą Spółkę. Szacowane wpływy brutto z emisji nowych akcji mają wynieść około 400 mln PLN.

Równolegle spółka wyemituje około 2,4 mln akcji serii C dla kadry menedżerskiej, co powinno przynieść dodatkowe 78,1 mln PLN. Środki te zostaną skierowane na finansowanie dalszego rozwoju działalności operacyjnej, ze szczególnym uwzględnieniem powiększania banku ziemi w strategicznych aglomeracjach. Planuje się, że około 10% łącznej liczby akcji oferowanych w ramach IPO trafi do inwestorów indywidualnych.

„Planowany debiut giełdowy stanowi ważny i naturalny etap rozwoju Grupy, który naszym zdaniem wzmocni pozycję rynkową ROBYG oraz wesprze dalszą ekspansję działalności, otwierając przed nami jeszcze większe możliwości dostarczania klientom wysokiej jakości lokali. Wierzę, że jako spółka posiadająca doświadczenie w funkcjonowaniu na rynku publicznym będziemy w stanie efektywnie wykorzystać pozyskany kapitał i kontynuować tworzenie wartości dla naszych akcjonariuszy.” – komentuje Eyal Keltsh, Prezes Zarządu ROBYG.

Potencjał rynkowy i bank ziemi

ROBYG operuje obecnie w największych polskich miastach, takich jak Warszawa, Trójmiasto, Poznań, Wrocław, Łódź oraz Kraków. Według danych na koniec marca 2026 roku, bank ziemi Grupy pozwala na realizację od 17 824 do 19 322 lokali (zależnie od ujęcia planowanych transakcji międzygrupowych). Około 50% tego potencjału skoncentrowane jest na rynku warszawskim.

W ciągu 26 lat obecności na polskim rynku deweloper zakontraktował łącznie około 38 tys. lokali. Spółka podkreśla swój zintegrowany model biznesowy oraz silne fundamenty finansowe:

• Grupa łączy funkcje deweloperskie z własnym generalnym wykonawstwem, co sprzyja dyscyplinie kosztowej.

• Średni roczny wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych za ostatnie trzy lata wyniósł zaledwie 8%.

„Jako jeden z wiodących deweloperów mieszkaniowych w Polsce, obecny na rynku od 26 lat, posiadamy dogłębną znajomość polskiego rynku nieruchomości. Naszą pozycję rynkową potwierdzają zarówno dotychczasowe osiągnięcia, obejmujące m.in. około 38 tys. zakontraktowanych lokali oraz bank ziemi pozwalający na realizację około 18 tys. lokali, jak i wysoka jakość realizowanych projektów oraz zaufanie klientów.” – powiedział Oscar Kazanelson, Przewodniczący Rady Nadzorczej ROBYG.

Mechanizmy zabezpieczające i harmonogram IPO

W ramach oferty przewidziano mechanizmy lock-up. Akcjonariusz sprzedający zobowiązał się do niezbywania akcji przez okres dwóch lat od debiutu, natomiast sama spółka przez 365 dni. Wybrani menedżerowie, którzy obejmą akcje serii C (ok. 2,4 mln sztuk), będą objęci 18-miesięcznym ograniczeniem sprzedaży.

Harmonogram zakłada, że ostateczna cena akcji oraz ich liczba zostaną opublikowane około 23 czerwca 2026 roku. Przydział akcji dla wszystkich kategorii inwestorów zaplanowano na 29 czerwca. Przewidywany pierwszy dzień notowań akcji oraz praw do akcji (PDA) na rynku głównym GPW w Warszawie to 2 lipca 2026 roku.

W procesie IPO funkcję Globalnych Współkoordynatorów pełnią Erste Group Bank AG, Goldman Sachs Bank Europe SE oraz mBank S.A. Doradcą w procesie jest VICTORIAPARTNERS GmbH, a za działania komunikacyjne odpowiada agencja InnerValue.