Grupa Kęty S.A. podpisała warunkową umowę nabycia 100% udziałów w Fengari Holdings I B.V., właściciela spółek z Grupy METRA. Transakcja została zawarta ze spółką Fengari Holdings Coöperatief U.A., kontrolowaną przez podmioty powiązane z KPS Capital Partners, LP. Nabycie Grupy METRA stanowi kluczowy element realizacji długoterminowej strategii Grupy Kęty, mającej na celu budowę wiodącej międzynarodowej organizacji w sektorze aluminium.

Potencjał produkcyjny i operacyjny Grupy METRA

Grupa METRA, w której skład wchodzi m.in. METRA – Metallurgica Trafilati Alluminio S.p.A. z siedzibą w Rodengo-Saiano we Włoszech, zarządza 9 zakładami produkcyjnymi zlokalizowanymi we Włoszech, Stanach Zjednoczonych oraz Kanadzie. Organizacja zatrudnia blisko 1400 pracowników, a jej łączne moce produkcyjne w obszarze wyciskania profili aluminiowych sięgają 145 tys. ton rocznie. Około 35% tych mocy produkcyjnych przypada na rynek europejski.

Spółka specjalizuje się w dostarczaniu zaawansowanych rozwiązań dla kolejnictwa, systemów architektonicznych oraz usług o wysokiej wartości dodanej, takich jak lakierowanie, anodowanie, obróbka mechaniczna i spawanie. Według szacunków, przychody Grupy METRA w 2026 roku wyniosą ok. 600 mln EUR, przy EBITDA na poziomie ok. 90 mln EUR (po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych).

Cele strategiczne i synergia rynkowa

Przejęcie włoskiego producenta ma zapewnić Grupie Kęty dostęp do specjalistycznego know-how w wysokomarżowych segmentach rynkowych, w tym w rozwiązaniach dla kolejnictwa. Kluczowym aspektem transakcji jest wzmocnienie obecności w Ameryce Północnej, gdzie METRA generuje obecnie ponad 45% swoich przychodów. Pozwoli to polskiej grupie na dywersyfikację geograficzną oraz wsparcie ekspansji w obszarze systemów architektonicznych i produktów osłonowych, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka celno-regulacyjnego.

Z perspektywy operacyjnej, inwestycja ma przynieść synergie w obszarach technologii, zakupów, sprzedaży oraz cross-sellingu. Wykorzystana zostanie również silna pozycja METRA na rynku architektonicznym oraz jej kanały dystrybucji na rynku włoskim, charakteryzującym się dużą liczbą zaawansowanych technologicznie odbiorców.

„Z dużym uznaniem patrzymy na rozwój Grupy METRA w ostatnich latach oraz na efekty działań zrealizowanych przez KPS Capital Partners we współpracy z kadrą zarządzającą METRA. Spółka skutecznie ugruntowała swoją pozycję jako międzynarodowy dostawca najwyższej jakości rozwiązań w zakresie ekstruzji aluminium, łączący zaawansowane kompetencje techniczne, operacyjne i produkcyjne z doświadczeniem w obsłudze wymagających, dynamicznie rosnących sektorów rynku. Wierzymy, że połączenie potencjału obu organizacji otworzy nowy etap rozwoju i stworzy dodatkowe możliwości budowania wartości dla klientów, pracowników, akcjonariuszy oraz partnerów biznesowych” – podkreśla Roman Przybylski, prezes zarządu Grupy Kęty S.A.

Warunki finansowe i harmonogram

Cena nabycia została ustalona na podstawie wyceny Enterprise Value wynoszącej 645 mln EUR. Po uwzględnieniu zadłużenia bankowego oraz innych pozycji dłużnych według stanu na 31 marca 2026 r., finalna cena za udziały może wynieść do 450 mln EUR. Grupa Kęty planuje sfinansowanie zakupu ze środków własnych oraz kredytów bankowych. W tym celu spółka podpisała 14 września 2026 r. umowę kredytu terminowego z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. na kwotę do 2 000 mln zł.

Domknięcie transakcji jest uzależnione od spełnienia standardowych warunków zawieszających, w tym uzyskania niezbędnych zgód organów antymonopolowych i regulacyjnych. Zarząd Grupy Kęty zaznaczył, że nabycie nie wpłynie w sposób istotny na dotychczasową politykę dywidendową spółki.

Doradztwo w procesie akwizycji

W procesie transakcyjnym Grupie Kęty doradzały następujące podmioty: Rothschild & Co (doradca transakcyjny), KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. (doradztwo finansowe i podatkowe) oraz White & Case M. Studniarek i Wspólnicy - Kancelaria Prawna sp.k. (doradca prawny).