Wprowadzenie obligacji na rynek prowadzony przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie jest elementem strategii dywersyfikacji źródeł finansowania Grupy. Oficjalny debiut obligacji korporacyjnych serii B na rynku Catalyst odbył się 23 października 2026 roku. Pozyskany kapitał zostanie przeznaczony na rozwój działalności operacyjnej, ze szczególnym uwzględnieniem zabezpieczania banku ziemi pod przyszłe projekty deweloperskie. Rolę oferującego oraz Agenta Emisji w procesie pełnił Michael / Ström Dom Maklerski.

Parametry finansowe i struktura emisji

Emisja obligacji serii B o łącznej wartości 30 mln zł została przeprowadzona 17 kwietnia 2026 roku. Papiery dłużne o kodzie ISIN PLO436700028 charakteryzują się trzyletnim terminem zapadalności, z datą wykupu wyznaczoną na 17 kwietnia 2029 roku. Oprocentowanie instrumentów jest zmienne, oparte na stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę w wysokości 5%. Wypłata odsetek następuje w cyklach kwartalnych.

Obecność na publicznym rynku dłużnym ma na celu nie tylko pozyskanie kapitału, ale także zwiększenie transparentności operacyjnej spółki. Pozwala to na budowanie długoterminowych relacji z szerokim gronem inwestorów instytucjonalnych i prywatnych.

Debiut obligacji serii B na Catalyst wpisuje się naszą w długoterminową strategię rozwoju, której jednym z elementów jest dywersyfikacja źródeł finansowania oraz zapewnienie Grupie dostępu do kapitału pozwalającego na przygotowywanie i realizację kolejnych projektów deweloperskich. Obecność na rynku publicznym oznacza także większą transparentność wobec uczestników rynku oraz stanowi podstawę do dalszego rozwijania relacji z inwestorami. Debiut jest nie tylko wydarzeniem związanym z wprowadzeniem obligacji do obrotu, ale również kolejnym etapem budowania obecności Grupy na polskim rynku kapitałowym – podkreśla Kamil Rutkowski, Prezes Rutkowski Group.

Perspektywa rynku kapitałowego

Była to druga oferta obligacji w historii Rutkowski Group. Pierwsza emisja o wartości 29 mln zł miała miejsce w październiku 2024 roku. Sukces obecnej transakcji potwierdza stabilną pozycję dewelopera, który od ponad 36 lat operuje na polskim rynku mieszkaniowym.

Debiut Rutkowski Group na Catalyst to ważny krok w rozwoju spółki i budowaniu jej trwałej obecności na rynku kapitałowym. Firma przez lata wypracowała znaczącą pozycję poza największymi aglomeracjami, a dziś konsekwentnie rozszerza skalę działalności. Jej wieloletnie doświadczenie, rodzinny charakter, zaplecze operacyjne oraz plany dalszego wzrostu dobrze wpisują się w możliwości finansowania oferowane przez rynek obligacji korporacyjnych. Cieszymy się, że jako Michael / Ström Dom Maklerski możemy wspierać spółkę na tym etapie rozwoju – mówi Piotr Jankowski, wiceprezes Michael / Ström Dom Maklerski.

Skala działalności i plany ekspansji

Rutkowski Group realizuje obecnie inwestycje w ośmiu miastach, w tym w Gdańsku, Białymstoku, Suwałkach, Giżycku, Ełku, Piszu, Augustowie oraz Grajewie. W swojej dotychczasowej historii firma oddała do użytku około 5 tys. lokali w ramach 35 osiedli. Kluczowym rynkiem pod względem wolumenu sprzedaży pozostaje Gdańsk.

Statystyki sprzedażowe Grupy wykazują tendencję wzrostową: w 2024 roku zakontraktowano 276 mieszkań, natomiast w 2025 roku liczba ta wzrosła do 357. Od początku 2026 roku nabywców znalazło już ponad 250 lokali. Strategia na najbliższe lata zakłada ekspansję w stolicy – na 2027 rok planowane jest uruchomienie pierwszego projektu na warszawskiej Białołęce.

Kluczowe wyróżniki operacyjne

Grupa utrzymuje pełną kontrolę nad procesem inwestycyjnym dzięki posiadaniu własnego podmiotu generalnego wykonawstwa – Rutkowski Construction. Spółka jest laureatem branżowych wyróżnień, w tym Diamentów Forbesa oraz tytułu Budowlana Firma Roku. Model biznesowy oparty na rygorystycznych standardach technicznych i terminowości stanowi fundament zaufania inwestorów na rynku Catalyst.